Маржинальная торговля

Маржинальная торговля - это вид сделок с использованием заемных средств.

Базовые понятия маржинальной торговли

Для начала давайте поговорим о терминах.

Маржинальная торговля - это сделка выполненная при помощи заемных средств, которые трейдеру под % предоставляет торговая площадка. В случае с нашей платформой 50x.com ликвидность для займов обеспечивают другие пользователи биржи при помощи лендинг инструмента, подробней про это можете узнать в предыдущем ролике, ссылку на который найдете в описании.

Рассмотрим пример. Допустим у вас на балансе есть USDT, но нет LTC (лайткоина). При этом вы видите, что лайткоин сейчас начал падать в цене. В этом случае, вы можете занять LTC (лайткоин) под залог имеющихся у вас USDT и продать лайткоин. После чего, если лайткоин упадет в цене, вы можете выкупить его назад по меньшей цене и вернуть долг. Оставшиеся у вас средства в USDT от выкупа суммы долга в LTC (так как вы продали LTC сначала дороже, а выкупили его после дешевле) будут являться вашей прибылью с торговли.

Такая торговля является маржинальной. Другими словами маржинальная торговля, это торговля заемными средствами. При этом абсолютно не важно какое направление сделок buy или sell вы используете. Вы точно также можете взять в долг дополнительный USDT и купить на него лайткоин, если видите, что LTC растет, а позже продать его дороже и вернуть долг, который вы брали в USDT.

Максимально возможное отношение заемных средств к собственным называется "кредитным плечом". Пример - если у вас есть 1000 USDT и вы занимаете еще 3000 USDT, то отношение заемных средств к вашим будет составлять 3, другими словами это плечо 3 икс.

Маржинальное обеспечение - это совокупность ваших личных средств на балансе, которые используются как залог для выдачи вам займа для торгов.

В качестве маржинального обеспечения на платформе 50x.com могут одновременно выступать все ваши балансы так называемых трастовых валют. На данный момент это BTC (биткоин), LTC (лайткоин), ETH (эфир) а также стейбл-коины USDT, TUSD, USDC. В дальнейшем возможно список трастовых валют будет изменен или дополнен. Другими словами, чтобы подсчитать максимальный кредит, который доступен вам для торгов биржа рассчитывает общую стоимость всех ваших трастовых валют на аккаунте. В настоящий момент 50x.com позволяет брать кредиты до 3х от суммы маржинального обеспечения.

Приведем пример. Если у вас на балансе есть 4 ETH цена которого сейчас около $200 и 2 LTC цена которого около $50, это значит что размер вашего маржинального обеспечения сейчас около ( 4 * 200 + 2 * 50 ) = $1000. В этом случае вы можете взять займ в любой из предоставленных для займов валюте на бирже 50x.com в эквиваленте около $3000.

Предположим под имеющиеся у вас маржинальное обеспечение в эквиваленте около $1000 вы взяли займ в XRP на сумму около $2000. После чего продали XRP в BTC (надеясь на то, что цена XRP будет понижаться относительно цены BTC). В этот момент для вашего аккаунта появляется новый параметр Margin Level.

Margin Level - это процент превышения суммы ваших трастовых валют над суммой, которую необходимо потратить прямо сейчас для возврата займа.

Например, если вы когда-то заняли 10000 XRP и в настоящий момент у вас есть на балансе 2000 XRP. То Margin Level будет рассчитан как размер вашего маржинального обеспечения / стоимость выкупа 8000 XRP по текущему рынку и отнять 100%.

Margin Level - Маржинальный уровень показывает текущие финансовые риски, позволяя их предотвратить. Обращая внимание на показатель этого уровня в торговом терминале, трейдер понимает, достаточно ли у него свободных средств, чтобы открыть новые сделки и поддерживать уже открытые ордера, либо их необходимо закрыть.

Относительно безопасным значением Margin Level являются значения выше 50%, если же значение Margin Level снизится до 20% или ниже, то ваш аккаунт перейдет в режим принудительного возврата займов, который называется Margin Call. После активации режима Margin Call происходит автоматический выкуп недостающих для возврата займа монет и их автоматический возврат заимодавцам.

Старайтесь не допускать снижения значения Margin Level ниже 30% это может быть очень опасно.

При этом на бирже 50x.com работает автоматическая система предотвращения Margin Call, которая не позволяет вам какими-то прямыми своими действиями добиться моментального Margin Call. Она анализирует все команды на выставление и изменение ордеров, которые вы даете. Если эта система фиксирует, что после исполнения какого-то ордера значение вашего Margin Level будет меньше 30%, то она отменяет ваши действия по выставлению или изменению ордера.

Важно отметить, что система предотвращения Margin Call работает также и для ваших Stop Loss и Trailing Stop ордеров. Это означает, что если у вас стоит Stop Loss или Trailing Stop по какой-то позиции и его исполнение приведет к снижению Margin Level до 30% или менее, то система также не даст ему исполниться.

Далее мы посмотрим как можно торговать при помощи заемных средств на бирже 50x.com

Смотреть в видео-формате

Маржинальная торговля (как торговать при помощи заемных средств)

Как осуществлять маржинальную торговлю на бирже 50x.com?

Выше мы рассмотрели такие понятия как "маржинальное обеспечение", "margin level" и "margin call".

Сейчас мы вкратце повторим, что такое маржинальная торговля и для чего она нужна.

Предположим, у вас сейчас на биржевом аккаунте есть 20 ETH курс которого около 200 и 1000 USDT. Курс биткоина в настоящий момент предположим что около 10000, вы видите что биткоин начал падать относительно USDT, но у вас нет биткоина, а заработать на его падении хочется. Исходя из вашего маржинального обеспечения (20 ETH + 1000 USDT) в этом случае вы прямо сейчас можете занять до 1.5 биткоина, так как на 50x.com действует максимальное кредитное плечо 3х от суммы маржинального обеспечения.

Почему так мало? Всего 3х спросят некоторые из вас, кто видел предложения от других бирж по кредитным плечам 10х-100х. Ответ простой, крипто рынок очень волатильный и те, кто предлагают кредитное плечо больше 5 являются обычными жуликами, которые хотят просто отнять у вас ваши средства рассчитывая на ваше невежество или азарт. Для того чтоб потерять все свои средства на кредитном плече 10х достаточно движения рынка не в вашу сторону менее чем на 10%, а для того чтоб потерять все свои средства на плече 100х достаточно движения «не туда» всего на 1%. Теперь можете зайти на CMC и посмотреть дневные колебания курса крипто-валют, 10-15% ежедневных движений бывают достаточно часто, чтоб говорить о том, что вы гарантированном потеряете ваши средства, если будете пытаться торговать с даже с плечом 10х, не говоря уже про 20-50-100х. При этом «биржи» которые предлагают такие огромные кредитные плечи конечно же никак не выводят средства пользователей на рынок, а просто рисуют графики своими «резервными средствами» и кладут весь баланс пользователей себе в карман. У нас другие моральные принципы, именно поэтому маржинальная торговля на 50x.com полностью спотовая и прозрачная. Когда каждый маржинальный трейдер использует для торговли не виртуальные средства биржи, а средства других пользователей, которые предоставили свои монеты в займ. Поэтому на данный момент, максимальное кредитное плечо на 50x.com составляет 3х, возможно, в дальнейшем, по каким-то валютам оно будет увеличено до 5х.

Так вот, предположим у вас на балансе 20 ETH * 200 + 1000 USDT что примерно эквивалентно 5000 USDT, это значит что максимальная для вас сумма займа будет примерно эквивалента 15000 USDT, что при курсе биткоина в 10000 составит около 1.5 BTC.

Вы берете займ в 1.5 BTC и продаете биткоин по цене около 15000 за USDT, таким образом вы получаете у себя на балансе около 20 ETH которые у вас были до этого и уже 16000 USDT, так как от продажи 1.5 BTC получите около 15000 дополнительных USDT, при том что 1000 USDT у вас уже была изначальна.

По прошествии нескольких недель курс биткоина упал до 8000. И вы решаете отдать займ назад, чтоб это сделать, вам надо выкупить назад 1.5 BTC чтоб их отдать. Текущий курс биткоина около 8000, это значит, что для покупки 1.5 BTC вам необходимо потратить около 12000 USDT.

Вы назад выкупаете 1.5 BTC и отдаете займ, у вас на балансе остается 20 ETH и уже 8000 USDT.

Ваша прибыль от данной сделки составила около 3000 USDT, так как с продажи заемного 1.5 биткоина вы получили около 15000 USDT, а для того чтоб отдать займ в 1.5 биткоина вы потратили только около 12000 USDT. То есть почти прибыль составила примерно 60% от изначального баланса в 5000 USDT, при том что цена биткоина при этом упала всего на 20%.

Примерно так, в упрощенном виде, работает маржинальная торговля. На самом деле любой займ дается под какие-то проценты, но размер этих процентов никак не сопоставим с прибылью, которая получается благодаря маржинальной торговле.

И так, для того чтоб воспользовался заёмными средствами на 50x.com необходимо войти в свой аккаунт и перейти в раздел МЕНЮ -> Займы

Здесь, в левой части вы можете увидеть кнопки с тикерами валют, нажав на нужную вам валюту, в правой части экрана вы можете увидеть текущие доступные для займов средства по выбранной валюте с указанием ежедневных процентных ставок и объёмов.

Для того чтоб осуществить займ вам необходимо иметь на аккаунте маржинальное обеспечение. В качестве маржинального обеспечения на бирже 50x.com используется совокупная стоимость трастовых валют на вашем аккаунте.

Трастовыми валютами на данный момент являются BTC (биткоин), LTC (лайткоин), ETH (эфир) а также стейбл-коины USDT, TUSD, USDC. В дальнейшем возможно список трастовых валют будет изменен или дополнен.

Это означает, что прежде чем взять займ вы должны пополнить свой баланс одной или несколькими трастовыми валютами, суммарная стоимость которых будет не менее одной трети от займа, который вы хотите взять. Но мы советуем для начала не превышать отношение один к одному. То есть, для того чтоб занять токенов A2A на сумму эквивалентную $200 вам безопасней всего иметь каких-либо трастовых монет на сумму примерно эквивалентную $200.

На данном аккаунте, как вы видите, есть трастовые валюты на балансе и можно нажать на кнопку "Занять A2A". В появившемся окне вы видите сколько всего доступно A2A для займа по указанной процентной ставке, а также сколько всего рекомендовано для вас с учетом вашего текущего баланса всех трастовых валют. Важно заметить что это не максимальная сумма возможного займа, а рекомендованная вам для более-менее безопасной торговли.

В данном окне вы можете указать какую сумму займа вы хотите, а также какую максимальную процентную ставку в день вы готовы платить, по умолчанию система вам предлагает сразу минимальную ставку из текущих доступных. Но рекомендуется, ее маленько поднимать, на случай того, что если в какой-то момент доступных средств по данной ставке больше не будет. Не важно насколько большую ставку вы укажите в данном поле, займы вам все равно будут выдаваться по лучшим из доступных ставок, а данное значение является просто верхним пределом.

Вводим желаемое количество, вводим однократный кода из Аутентификатора и нажимаем на кнопку "Занять ...".

Если займ выдался вам успешно, то вы увидите как ваш баланс по монете увеличился на сумму займа, а также информационное окно, о том что займ успешно выдан.

Ваши текущие займы отображаются в нижней части раздела займов, в которым мы сейчас находимся. Текущие активные займы находятся на вкладке "Открытые", займы, которые вы уже вернули вы можете найти на вкладке "История".

На каждом займе есть круглая кнопочка с английской буквой i, если ее нажать, то вы можете посмотреть детальную информацию по займу, та также изменить максимальную процентную ставку. Для чего это необходимо мы расскажем чуть дальше в этом видео.

Также, напротив каждой валюты есть кнопка "Вернуть долг", если ее нажать, то произойдет возврат займа по выбранной валюте. Для возврата займа необходимо чтоб ваш баланс по валюте был больше чем сумма займа, это легко понять посмотрев на колонку "Собственные" в таблице текущих займов, если количество там положительное, значит вы можете прямо сейчас отдать займ.

Важно заметить, что проценты по займу начисляются ежечасно в соответствии с указанной дневной процентной ставкой, при этом проценты не списываются с вашего баланса, а просто увеличивают сумму займа. А возврат процентов осуществляется вместе с возвратом займа.

При этом, проценты за последний час использования займа начисляются в момент, когда вы берете займ.

Детальную информацию по начисленным процентам, вы можете увидеть в колонке "Комиссии" нажав на кнопочку i в соответствующем займе.

А что произойдет, если пользователь, займ которого вам был предоставлен попросит возврата средств?

Частичный ответ на этот вопрос возможно вы помните из статьи про лендинг средств. Если вы его не смотрели, очень советуем посмотреть, ссылку на него вы найдете в описании к этому ролику.

Если пользователь, займом которого вы воспользовались запрашивает возвращения средств, то займ, который он вам предоставил, переходит в режим замены. Когда займ в режиме замены, то система, в течении 6 дней пытается найти вам подходящий займ с процентной ставкой не хуже чем вы указали в момент получения займа. Если при этом система не найдет подходящий займ, то произойдет принудительный возврат вашего займа. Если в течении 5 дней система сама не смогла заменить займ в рамках установленного вами максимального процента, то на 5 день, после того как заимодавец попросил возврат средств, вам придет оповещение что займ находится в режиме замены. После этого у вас будет 24 часа для того, чтобы руками освободить средства для возврата займа или увеличить максимальную процентную ставку по этому займу. Если по прошествии 6 дней займ не сможет замениться на другой, то произойдет его принудительный возврат. При этом, если у вас были открытые ордера на продажу заемной валюты, они отменятся. Если у вас не окажется на балансе достаточного количества валюты займа для возврата, то произойдет автоматический закуп валюты займа на размер займа, за счет имеющихся у вас трастовых валют, после чего будет осуществлен автоматический возврат займа.

А что произойдет если вы взяли займ, продали валюту займа, но ее курс, вместо того чтобы падать, вопреки ваши ожиданиям начал расти?

В этом случае ваш показатель Margin Level начнет снижаться. Подробнее про Margin Level вы можете узнать в ролике "НАЗВАНИЕ ПРЕДЫДУЩЕГО РОЛИКА", ссылку на который найдете в описании к этому видео.

При снижении показателя Margin Level до 20% ваш аккаунт перейдет в режим Margin Call. В этом режиме все пользовательские действия на аккаунте временно блокируются и система пытается увеличить маржинальное обеспечение вашего аккаунта возвратив часть займов.

При этом, если у вас были открытые ордера на продажу заемной валюты, они отменятся. Если у вас не окажется на балансе достаточного количества валюты займов для возврата, то произойдет автоматический закуп валюты займа на размер займа, за счет имеющихся у вас трастовых валют, после чего будет осуществлен автоматический возврат части займов.

В режиме Margin Call система будет пытаться возвратить займы до момента пока значение показателя Margin Level не поднимется выше 25%

После поднятия значения Margin Level до 25% аккаунт выходит из режима Margin Call и снова становится доступным для вашего управления.

Обычно Margin Call аккаунта занимает от 10 секунд, до нескольких минут. Но конечно лучше не доводить свой аккаунт до такого состояния, и если видите снижения Margin Level ниже 30%, то лучше самостоятельно принять меры по его увеличению. Для этого необходимо или увеличить баланс трастовых валют или возвратить часть займов.

Смотреть в видео-формате